Этапы прогнозирования денежных потоков

Прогноз денежных потоков тесно связан как со стратегическим развитием организации, так и с текущим финансовым планированием (на квартал, год). Прогноз денежных потоков включает определение возможных источников поступления и направлений расходования денежных средств.

Подобный прогноз осуществляют в несколько этапов:

1) расчет денежных поступлений за период;
2) определение возможного оттока (выплат) денежных средств;
3) расчет чистого денежного потока (излишка или недостатка денежных средств);
4) определение общей потребности в краткосрочном финансировании.

Определенная сложность на первом этапе возникает в случае, если выручку от реализации продукции разделяют на денежные поступления от покупателей и продажи в кредит (с отсрочкой платежа).

Если величина поступления покрывает только часть выручки от реализации, то выручку от продаж принимают к прогнозу доходов от обычных видов деятельности как сумму поступления денежных средств и дебиторской задолженности (в части, не покрытой поступлением).

При продаже продукции на условиях коммерческого кредита, предоставленного в виде отсрочки (рассрочки) платежа, выручку от реализации включают в прогнозный расчет в полной сумме дебиторской задолженности.

На практике организация вынуждена учитывать средний период, который необходим покупателям для оплаты товара. Исходя из этого, можно установить долю выручки от реализации, поступающую в данном периоде, и ту, которая поступит в следующем.

Далее с помощью балансового метода (цепным способом) вычисляют денежные поступления и изменение дебиторской задолженности:

ВР + ДЗНП – ДП + ДЗКП
тогда:
ДЗКП = ДЗНП + ВР – ДП, где ВР – выручка (нетто) от реализации продукции за период (квартал); ДЗНП и ДЗКП – дебиторская задолженность за товары (работы, услуги) на начало и конец расчетного периода (квартала); ДП – денежные поступления от покупателей в данном периоде.

Более детальный расчет предполагает классификацию дебиторской задолженности по срокам ее погашения, которая может быть выполнена путем накопления статистических данных о погашении дебиторской задолженности за предыдущие периоды (кварталы).

На первом этапе устанавливают усредненную долю со сроком погашения до 30 дней, до 60 дней, до 90 дней и т. д. При наличии иных поступлений средств (от прочей реализации, от финансовых операций) их прогнозную оценку выполняют методом прямого счета, а полученную сумму прибавляют к объему денежных поступлений за расчетный период.